SEC Açılımı Nedir? SEC Ne Demek?

SEC “ABD Menkul Değerler ve Borsa Komisyonu”nun İngilizce kısaltılmış biçimidir. Birleşik Devletler federal hükümetinin bağımsız bir kurumu olan SEC, yatırımcıları korumak ve adil bir piyasa yapısını sürdürmek için çalışır. Kurumun kripto varlıklar üzerindeki tesiri de gün geçtikçe hissedilmektedir.

SEC Nedir?

ABD Menkul Değerler ve Borsa Komitesi (SEC), 1929’daki Wall Street Çöküşü’nün akabinde oluşturulan, Birleşik Devletler federal hükümetinin bağımsız bir kurumudur. SEC’in birincil emeli, maddeyi piyasa manipülasyonuna karşı uygulamaktır. 

SEC, kendisini oluşturan 1934 tarihli Menkul Değerler Borsası Maddesine ek olarak, 1933 tarihli Menkul Değerler Yasasını, 1939 tarihli İnanç Senet Yasasını, 1940 tarihli Yatırım Şirketi Yasasını, 1940 tarihli Yatırım Danışmanları Yasasını, Sarbanes-Oxley Yasasını uygular. Kurul, 1934 Menkul Değerler Borsası Yasası’nın 4. kısmı tarafından oluşturulmuştur.

SEC Türkçe ve İngilizce Açılımı Ne Demek?

İngilizce açılımı U.S. Securities and Exchange Commission olan SEC Türkçe manası ABD Menkul Değerler ve Borsa Komisyonu’dur. Yatırımcıların piyasa manipülasyouna karşı tesir almaması için çalışmalar yürüten kurum, 1929 yılındaki Wall Street Çöküşü’nün akabinde sahneye çıkmıştır.

SEC Nasıl Çalışır?

SEC’in üç kısımdan oluşan bir misyonu vardır: yatırımcıları korumak; adil, nizamlı ve aktif piyasalar sürdürmek, sermaye oluşumunu kolaylaştırmak.

SEC, yetkisini yerine getirmek için halka açık ve başka düzenlemeye tabi şirketlerin üç aylık ve yıllık raporların yanı sıra öteki periyodik raporları sunmaları tarafındaki yasal gerekliliği uygular. Yıllık mali raporlara ek olarak şirket yöneticileri, “yönetim tartışması ve analizi” halinde isimlendirilen, evvelki faaliyet yılını özetleyen ve şirketin o vakit diliminde nasıl ilerlediğini açıklayan açıklayıcı bir hesap sunmalıdır. MD&A çoklukla gelecek yıla da değinerek gelecekteki gayeleri ve yeni projelere yönelik yaklaşımları ana çizgileriyle belirtir. Tüm yatırımcılar için oyun alanını eşitlemek maksadıyla SEC, EDGAR (Elektronik Bilgi Toplama, Tahlil ve Geri Alma Sistemi) isimli çevrimiçi bir veritabanı fiyat.

Halka açık şirketlerden üçer aylık ve altı aylık raporlar, yatırımcıların sermaye piyasalarına yatırım yaparken sağlıklı kararlar almaları için çok kıymetlidir. Bankacılığın tersine , sermaye piyasalarına yatırım federal hükümet tarafından garanti edilmez. Büyük yarar potansiyeli, büyük kayıp potansiyeline karşı tartılmalıdır. İhraççı ve menkul değer hakkında mali ve öbür bilgilerin mecburî olarak ifşa edilmesi, özel şahısların yanı sıra büyük kurumlara yatırım yaptıkları halka açık şirketler hakkında tıpkı temel gerçekleri verir ve böylelikle içeriden öğrenenlerin ticareti ve dolandırıcılığı azaltırken kamu kontrolünü artırır.

SEC, raporları EDGAR sistemi aracılığıyla halka sunar. Kurum ayrıyeten halk eğitimi için yatırımla ilgili hususlarda yayınlar sunmaktadır. Birebir çevrimiçi sistem, SEC’in menkul değerler maddelerini ihlal edenleri takip etmesine yardımcı olmak için yatırımcılardan gelen ipuçlarını ve şikayetleri de alır. Kurul, devam eden bir soruşturmanın varlığı yahut durumu hakkında asla yorum yapmama konusunda katı bir siyaset izlemektedir.

SEC Kurucusu Kimdir? Nasıl Kuruldu?

SEC’in yetkisi, 1933 Menkul Değerler Yasası ve 1934 Menkul Değerler Borsası Yasası ile kurulmuştur; her iki yasa da Franklin D. Roosevelt’in New Deal programının modülleri olarak görülüyor .

Pecora Komisyonu’nun menkul değer piyasalarındaki suiistimaller ve dolandırıcılıklarla ilgili duruşmalarından sonra Kongre, menkul değerlerin orjinal ihracını federal olarak eyalet sonlarında düzenleyen 1933 tarihli Menkul Değerler Yasasını kabul etti. Yasanın yürürlüğe girmesinin birinci yılında, yasanın uygulanması Federal Ticaret Komisyonu’na aitti.

SEC’in yetkisi altındaki kuruluşlar ortasında New York Menkul Değerler Borsası, özdenetim kuruluşları, Belediye Menkul Değerler Kural Koyma Şurası, NASDAQ, alternatif ticaret sistemleri üzere fizikî ticaret yerlerine sahip menkul değerler borsaları yer alır. 1934 Yasasının 4. kısmı, FTC’nin 1933 Yasası uyarınca uygulama yetkisini yeni oluşturulan Menkul Değerler ve Borsa Komitesine devretti ve yeni Komiteye her iki maddeyi da uygulamakla görevlendirdi.

1934’te Roosevelt, kendi kendini yetiştirmiş bir multimilyoner, finansçı ve İrlanda-Amerikan topluluğu ortasında başkan olan arkadaşı Joseph P. Kennedy’yi SEC’in lideri olarak atadı. Roosevelt, kısmen Wall Street’teki tecrübesine dayanarak Kennedy’yi seçti. Öbür beş komite üyesinden ikisi James M. Landis ve Ferdinand Pecora idi . Kennedy, SEC grubuna, her ikisi de daha sonra Yüksek Mahkeme Yargıçları olan William O. Douglas ve Abe Fortas da dahil olmak üzere bir dizi zeki genç avukat ekledi.

Kennedy’nin grubu, yeni Komite için dört misyon tanımladı: yatırımcıların menkul değerler piyasasında fiilen çökmüş olan itimadını tekrar sağlamak; yatırımcıları maksat alan hileli ve sağlıklı olmayan uygulamaları kovuşturarak ve ortadan kaldırarak menkul değerler piyasalarının bütünlüğünü yine sağlamak; büyük şirketlerin üst seviye yetkilileri tarafından gerçekleştirilen milyon dolarlık içeriden bilgi ticaretine son vermek; ve Amerika’da satılan menkul değerler için net son tarihler, kurallar ve yönergelerle karmaşık ve üniversal bir kayıt sistemi oluşturmak. SEC başarılı oldu; Kennedy, Amerikan iş dünyasına artık Wall Street tarafından aldatılmayacakları, kandırılmayacakları ve istismar edilmeyecekleri konusunda teminat verdi.

Daha sonra SEC komite üyeleri ve liderleri William O. Douglas, Jerome Frank ve William J. Casey’dir. Ayrıyeten 1994’ten bu yana, SEC’e sunulan kayıt beyanlarının birçoklarına (ve ilgili materyallere) SEC’in çevrimiçi sistemi EDGAR aracılığıyla erişilebilir.

2019’da Menkul Değerler ve Borsa Kurulu Tarih Derneği, 1930’lardan bu yana ABD menkul değerler piyasası yapısındaki değişiklikleri göstermek için çevrimiçi bir galeri tanıttı. Çevrimiçi galeri, düzinelerce doküman, makale, röportaj, fotoğraf ve görüntü ile desteklenen bir anlatı geçmişine sahiptir.