Birinci Basel tipi menkul değer ihracına 2.5 kat talep geldi
Hazine ve Maliye Bakanlığı, Borsa İstanbul, banka ve çatı birliklerin iştirakinde kurulan “Türkiye Menkul Kıymetleştirme Şirketi (TMKŞ) Türk sermaye piyasalarında Basel tipi menkul değer ihracının birinci örneğini gerçekleştirdi. TMKŞ, Fibabanka’nın 325 milyon TL fiyatındaki genel tüketici kredilerini varlığa dayalı menkul kıymetleştirdi. Eser, 2.5 kat talep topladı.
TMKŞ’den yapılan açıklamaya nazaran İstanbul’un finans merkezi olması yolunda önemli katkı sunacak bu eser ile Türkiye’de birinci kez ikincil kredi piyasası oluşmasının temelleri atılırken “Bu vesileyle; kredi/mevduat oranının düşürülmesinin, alacakların likitleştirilerek risk transferi yapılabilmesinin ve sermaye piyasalarımıza yeni eserler kazandırılmasının önü açılmıştır” denildi.
Yapılmış olan varlığa dayalı menkul değer ihracına destek varlıklar; Fibabanka’nın kullandırmış olduğu ve TMKŞ’nin ileri seviye kredi analitik süreçlerinden geçebilmiş olan Genel Tüketici Kredileri olarak belirlendi. Açıklamada yapılan tahliller ve değerlendirmeler sonucunda Donuk Alacağa Dönüşüm oranının en fazla binde 1 olacağı öngörülen krediler belirlendiği ve bu varlıkların menkul değere destek oluşturduğu kaydedildi.
Açıklamada şöyle denildi: “Fibabanka, TMKŞ’nin sağladığı kredi analitik sistemine ve teknolojik altyapıya uyumlanabilen birinci banka olarak eserin geliştirilmesinde kıymetli rol oynamıştır. 325 milyon TL fiyatında ülkemizdeki birinci örnek olan bu ihraca yatırımcılardan 2.5 kat taleple toplamda 801 milyon TL talep gelmiştir. Yatırımcıların eseri tercih etmesindeki en kıymetli sebep eserin riskinin çok ayrıntılı bir biçimde ölçülüp, karşılığında da risk yüklü olarak yatırımcıya getiri sunulması olmuştur. İhraç A Kümesi ve B Kümesi olarak iki dilim olarak tasarlanmış olup, destek varlıklardan kaynaklanabilecek bütün risk ve getirinin yatırımcıya aktarılacağı bir yapı kurulmuştur.”
Açıklamada, bilhassa B Kümesi değerin; kredilerin ödenme performansı ve kredilerden gelecek nakit akışlarının nemalandırma faizine nazaran değişeceği tabir edilerek “Yatırımcıya değerli bir ek getiri potansiyeli sunmaktadır. A Kümesi değerler AAA ve B Kümesi değer ise AA+ olmak üzere JCR tarafından en üst düzeyden yatırım yapılabilir not almıştır” denildi.
